| 带交易未定权益有偏好无套利定价 |
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| 引用本文： | 许世蒙,张玉忠,刘俊红,马润波.带交易未定权益有偏好无套利定价[J].装甲兵工程学院学报,2003,17(1):82-84. |
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| 作者姓名： | 许世蒙 张玉忠 刘俊红 马润波 |
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| 作者单位： | 1. 装甲兵工程学院基础部,北京,100072
2. 曲阜师范大学运筹研究所,曲阜,273165 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目(10171054)，山东省自然科学基金项目(Q98A06114) |
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| 摘 要： | 针对引入的有交易费正常化资产模型和有偏好套期保值投资策略,利用辅助鞅和资产折算函 数方法,讨论了未定权益的有偏好无套利机会定价问题,还给出了相应的有偏好无套利机会的定价区间。
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| 关 键 词： | 交易费 有偏好 套利机会 资产折算 未定权益 |
| 修稿时间： | 2002年12月27 |
preferred No-arbitrage Pricing of Contingent Claims under Transaction Costs |
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| XU Shi-meng ZHANG Yu-zhong LIU Jun-hong MA Run-bo.preferred No-arbitrage Pricing of Contingent Claims under Transaction Costs[J].Journal of Armored Force Engineering Institute,2003,17(1):82-84. |
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| Authors: | XU Shi-meng ZHANG Yu-zhong LIU Jun-hong MA Run-bo |
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| Institution: | XU Shi-meng ZHANG Yu-zhong LIU Jun-hong MA Run-bo |
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| Abstract: | In this paper, we introduce the definition of arbitrage opportunity and the preferred hedge invest strategies for the given market model (the normalized market) under transaction costs, also discuss the preferred no-arbitrage pricing of the contingent claoms by using the methods of auxiliary martingales and the discount asset function, furthermore, also obtain the interval of the preferred no-arbotrage pricing. |
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| Keywords: | Transaction costs preferences arbitrage opportunity discount asset contingent claims |
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